玉米收获机反弹 水稻插秧机下滑

2018年主要农机产品市场走势分析

　　过去一年，我国农机市场骤然变脸。拖拉机市场下跌，三大粮食作物收获机市场高台“跳水”，传统主流热点市场几乎全线“陷落”。玉米是我国播种面积和产量**大的粮食作物，而玉米机收水平是目前三大粮食作物中**低的，玉米收获机一直也是农机市场中备受关注的产品之一。2017年，我国玉米收获机市场经历了前所未有的大幅度滑坡，引发了整个行业的阵痛。不过，农机市场也不乏“暖流”，2017年水稻插秧机市场在各种利好因素的交互作用下，呈现市场需求稳健增长，需求结构不断优化的发展特点。那么2018年，这两类农机产品又将会呈现什么样的市场态势呢？

　　玉米收获机将走出低谷

　　今年，我国玉米收获机市场是持续近年下行走势，还是开启增长模式？要回答这个问题，主要看市场环境和内生性需求这两个变量。

　　我国玉米收获机市场今年面临着诸多利好环境。

　　从农业环境分析，三大利好因素值得关注。第一，养殖饲料需求增加。去年饲料产量同比快速增长以及青饲料收获机市场迅猛增长，如青饲料收获机同比增幅高达28%以上。第二，玉米价格因乙醇使用也将回温。第三，“镰刀湾”区域种植结构调整出现新变化，玉米种植面积在经历了连续两年的大幅缩减后，调减脚步放缓。这些变化都为玉米收获机市场走出低谷提供了支撑。

　　由于中国、美国玉米产量预期减少，2017～2018年度全球玉米库存将创近5年新低，国际玉米价格有所回升，预计后期国际玉米价格将随天气变化而窄幅震荡，这使得玉米国内国际价格再现“倒挂”的可能性变小。玉米价格的回升，将为玉米收获机市场的复苏奠定扎实基础。

　　刚性需求依然较为强劲。据统计显示，2016年我国玉米机收率达66.68%，2017年预计达到68%左右，是三大粮食作物机收水平的“洼地”。较为强劲的市场刚性需求将为今年的玉米收获机市场带来增长的希望。

　　玉米收获机市场在经历“三连跌”后，形成市场“洼地”。如果将过去三年玉米收获机市场的“三连跌”看作市场蓄势，那么今年市场能量释放将成为必然。由此，今年的玉米收获机市场将在刚性需求与更新需求合力作用下，止跌回温或将变成现实。从市场更新需求分析，我国玉米收获机更新周期4年左右，2018年将进入更新高峰期。

　　区域市场拉动。2017年黄淮海以及北方玉米收获机主流区域全线“陷落”，这些主流区域在农机补贴、市场更新等多重利好因素拉动下，将迎来发展契机。同时，许多企业开始关注西南丘陵地区玉米收获机市场，将为今年乃至未来一个时期玉米收获机市场注入强大动力。

　　新产品的驱动也是今年市场增长不可忽略的重要因素之一。酝酿多年的籽粒机市场，其产品臻于成熟；鲜食玉米收获机的研发也取得了长足的进步。这些新产品或将从不同侧面为今年的玉米收获机市场提供新的增长点，带来良好的发展机遇。

　　与此同时，今年的玉米收获机市场也面临着利空因素，如投资信心不足带来的投资收益下降，粮价下行导致的购买力下降，种植结构调整的脚步虽有所放缓，但还在进行中，这些都增加了市场变数，由此也决定了大家期望的高速增长的情况不会重演。

　　基于以上利好与利空两方面的分析，笔者预估今年的玉米收获机市场或将呈现触底反弹、稳中小进的发展特点。全年需求量或将在4.5万～5万台，同比增幅在7%～10%。

　　需求结构将呈现多元化特点。在东北区域，大型化、籽粒收获机或将成为拉动市场增长的新引擎，4行及4行以上机型或出现较快增长；在黄淮海区域，需求或将呈现多元化特点，大型机械与小型机械、籽粒机与摘穗机并存。

　　区域市场将出现新的发展特点。预计黄淮海区域和吉林、内蒙古、安徽依然是玉米收获机的主流市场。这些区域在2017年全线“沦陷”后，今年将收复“失地”，会不同程度反弹。

　　2018年玉米收获机市场的竞争依然会十分激烈，将聚焦以下几个方面：第一，价格竞争依然成为多数品牌抢夺市场份额的杀手锏；第二，竞争乱象将延续，品牌优势或将进一步被削弱；第三，产品品质成为竞争的焦点；第四，市场整合的步伐将加快，还将有一些小企业退出市场；第五，众多品牌将围绕渠道展开激烈竞争。

　　总之，今年的玉米收获机市场在刚性与更新需求、新产品和新区域市场、惠农政策尤其是补贴政策等多项利好因素的综合作用下，或将走出谷底，迎来转机。

　　水稻插秧机下行压力大

　　2017年，水稻插秧机市场逆势上扬，为转型期里不景气的农机市场注入勃勃生机。那么2018年插秧机能否保持增长势头？笔者认为，2018年插秧机市场释放利空强烈信号，市场下行压力陡增。

　　插秧机市场面临着一些不利因素。水稻价格下行，玉米价格触底反弹，“旱改水”的脚步放缓甚至在一些区域停滞不前，2017年，插秧机市场因水稻种植面积扩容而放量增长的势头将因此被削弱；粮价下行，消费者收入减少，农户购买力受到冲击，将直接影响插秧机市场的更新周期，尤其对保有量较大的黑龙江、江苏市场将产生较为强烈的冲击。区域驱动乏力。插秧机市场需求区域较为集中，去年因“旱改水”而高速增长的东北、内蒙古区域今年随着水稻价格的下降，或将出现较大幅度滑坡。江苏市场需求正处于由手扶式插秧机向乘坐式插秧机快速转换过程中，而转换的结果是需求结构的变化，需求量的下降。“两湖”“两广”和云、贵、川、赣等区域市场多年来启动缓慢，市场占比较低，难以期望其能为今年的插秧机市场提供多大的支撑；分析近年插秧机市场走势不难发现，其增长周期一般在2～3年，更新周期一般3～4年，而三年前的插秧机市场均处于销售低潮，决定了更新支撑力并不大，加之近两年的高位快速增长，叠加而成的市场“高地”，对市场产生较大压力。

　　但我国水稻机插率较低，刚性需求较为强劲。一些新市场譬如“两湖”“两广”等区域或将小幅攀升，黑、吉、辽、苏、皖等主流市场受土地流转、规模化经营影响，更新需求对市场支撑力依然存在。

　　基于以上分析，笔者对今年的插秧机市场走势作如下判断。

　　市场需求量或将下滑。预计全年销量或将在9万余台，同比下降9%左右。这主要源于今年多重利空因素的综合作用。

　　需求结构或将加速调整。插秧机市场基本面下滑并不影响内部品类的增长。如果说手扶、独轮式插秧机市场下滑是基于市场利空因素强烈冲击，但这并不能改变市场需求结构的调整。近年来，随着土地流转的加速推进，一大批种植专业户、农机专业合作社、家庭农场等新型经营组织成立，高效、高速的乘坐式插秧机市场也将顺势崛起。预计今年乘坐式插秧机依然会延续往年的走势，稳健增长。

　　区域需求有升有降。过去一年，黑、吉、辽市场需求大幅攀升，形成市场“高地”，随着利好因素的降低，市场需求将下降。与之相反，苏、皖、“两湖”“两广”和云、贵、川、赣等市场或将小幅攀升，成为稳定市场、避免大幅度滑坡的重要力量。